La manera en que las empresas gestionan y presentan su información financiera (NIIF 18) está cambiando
La expansión de los negocios a nivel global y la adopción de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF 18) han dejado en evidencia que, para muchos usuarios sin formación financiera, los estados financieros pueden resultar confusos e incluso poco comparables entre distintas jurisdicciones.
Por ejemplo, no siempre es evidente por qué una empresa muestra un valor de activos y utilidades diferente en un país, mientras que al consolidar la información para todo el grupo o al convertirla a un marco internacional, surgen diferencias significativas.
Impacto de la NIIF 18 en fusiones y adquisiciones (M&A)
Los especialistas financieros que asesoran en fusiones y adquisiciones también han tenido que enfrentar retos importantes. Determinar métricas confiables para valorar un negocio se ha vuelto más complejo.
En muchos casos, se requiere reconocer ajustes extralibros para calcular indicadores de calidad como:
- EBITDA
- Deuda neta
- Otras métricas vinculadas al valor real del negocio
Estas cifras son esenciales para cerrar operaciones de M&A con información clara y confiable.
¿Qué es la NIIF 18 y por qué es relevante?
La NIIF 18, lanzada en abril de 2024 y aplicable obligatoriamente desde el 1 de enero de 2027, representa uno de los cambios más importantes en información financiera de los últimos 23 años.
Su propósito principal es mitigar deficiencias históricas y al mismo tiempo fortalecer la transparencia y comparabilidad mediante:
- Criterios más claros y novedosos
- Reglas técnicas precisas
- Requisitos de revelación más detallados
Esto facilita que todos los usuarios de la información financiera, incluidos los no expertos, puedan entender y comparar los resultados de distintas empresas de manera más confiable.
Cambios clave en el estado de resultados
Entre las modificaciones más importantes de la NIIF 18 destacan:
Nuevos subtotales obligatorios
Se incorporan conceptos como:
- Utilidad operativa
- Utilidad antes de financiamiento e impuestos
Clasificación de actividades
El estado de resultados ahora distingue claramente entre:
- Operación
- Inversión
- Financiamiento
Esto se asemeja a la clasificación utilizada en el estado de flujos de efectivo, facilitando la comprensión de los ingresos y gastos.
Requisitos adicionales de presentación
La norma exige mayor claridad en conceptos como:
- Método de participación
- Intereses derivados de pasivos laborales
- Rendimientos y otros elementos relevantes
Revelaciones adicionales y juicio profesional
Aunque la NIIF 18 es intuitiva, algunas empresas que presenten su estado de resultados por función deberán revelar información adicional en notas, incluyendo:
- Depreciación de activos
- Beneficios a empleados
- Pérdidas por deterioro
Un aspecto diferenciador es la obligación de revelar métricas de desempeño financiero (MPM) definidas por la administración de la empresa. Aquí, el juicio profesional es clave, ya que estas métricas son información sensible que puede ser utilizada por competidores.
El equilibrio entre transparencia y protección de información estratégica será fundamental para cada MPM, asegurando que se vincule correctamente con los estados financieros.
Desafíos en la adopción de la NIIF 18
La NIIF 18 reemplaza a la NIC 1, lo que implica retos importantes en su adopción, tales como:
- Selección del año de adopción (anticipada o mandatoria)
- Evaluación y adecuación de sistemas contables
- Revisión de políticas y procedimientos internos
- Incremento en honorarios de asesores especializados
Realizar un diagnóstico anticipado de los impactos de la NIIF 18 permite definir un plan de implementación adecuado a cada entidad, reduciendo riesgos y optimizando recursos.
Conclusión
La NIIF 18 marca un parteaguas en la forma en que las empresas presentan y reconocen su información financiera. Su objetivo es claro:
- Fortalecer la transparencia
- Mejorar la comparabilidad
- Garantizar reglas homogéneas de reconocimiento contable
Todo esto con un enfoque global, que responde a las necesidades actuales de los mercados y de los usuarios de la información financiera, incluyendo aquellos que no tienen formación especializada.