La retención del ISR sobre intereses seguirá en 0.50% para 2025, exactamente igual que en 2024
Sin embargo, que la tasa de ISR en intereses no cambie, no significa que pagarás lo mismo, porque el impacto real depende de un factor clave: la inflación.
En otras palabras: el porcentaje es el mismo, pero lo que terminarás pagando o recuperando puede variar según cómo se mueva la economía.
La retención se mantiene igual, pero el efecto no será idéntico
La propuesta fiscal de 2025 confirmó que:
- La retención anual del 0.50% permanece igual.
- El Congreso mantuvo este porcentaje dentro de la Ley de Ingresos.
- La mecánica de retención prevista en la Ley del ISR tampoco tuvo cambios.
Hasta aquí, todo parece familiar. Pero hay un detalle que cambia por completo el resultado: el interés real, que es el rendimiento descontando inflación.
Esto es importante porque el impuesto final que pagas no se calcula sobre el interés nominal (el que te promete el banco), sino sobre el interés real, que sí se mueve todos los años.
Cómo afecta la inflación al ISR que pagarás por tus intereses
Para entenderlo mejor, veamos un ejemplo práctico. Supongamos:
- Inversión: $2.6 millones de pesos
- Rendimiento anual: 8%
Con una inflación ligeramente menor prevista para 2025, el interés real aumenta, lo que provoca que el saldo a favor del contribuyente disminuya, aunque de forma marginal.
¿Por qué?
Porque cuanto más alta la inflación, menor es el interés real; cuanto más baja la inflación, mayor es el interés real.
Y esta variación cambia por completo el impuesto anual final.
Escenarios de inflación y su impacto fiscal
| Escenario de inflación | Efecto en el interés real | Consecuencia fiscal |
|---|---|---|
| Inflación estable (similar a 2024) | Ligeramente mayor | Saldo a favor ligeramente menor |
| Inflación alta (como 2021–2022, cercana al 8%) | Interés real casi nulo | Saldos a favor aumentan porque la retención es mayor que el impuesto real |
| Inflación más baja de lo previsto | Interés real más alto | Saldos a favor disminuyen |
Cuando la inflación es muy alta, el interés real prácticamente desaparece. Y como la retención del 0.50% se calcula sobre el interés nominal, terminas pagando más ISR de lo que realmente deberías, por lo que Hacienda te devuelve dinero en tu declaración anual.
Esto pasó recientemente durante los años de inflación elevada.
En cambio, cuando la inflación baja:
- El interés real sube.
- Y el saldo a favor del contribuyente se reduce.
Mantener la tasa sin cambios, una señal de estabilidad
Que la tasa de retención permanezca en 0.50% para 2025 se considera una medida estable y predecible tanto para los ahorradores como para los bancos.
Además, como las expectativas económicas entre 2024 y 2025 son muy similares, lo más probable es que las diferencias en tu impuesto anual sean mínimas, siempre que la inflación no dé sorpresas.
¿Qué significa todo esto para ti?
Aunque la tasa no cambie, el impacto real en tu declaración anual dependerá de tres factores:
- La inflación anual.
- El rendimiento que obtenga tu inversión.
- El interés real resultante.
Por eso, incluso con el mismo 0.50% de retención, el resultado final —lo que pagas o lo que recuperas— no será idéntico al año anterior.
Conclusión sobre el ISR en Intereses 2025: la tasa es la misma, pero el resultado puede cambiar
Aunque la retención del ISR sobre intereses se mantenga en 0.50% para 2025, eso no garantiza que tu carga fiscal será igual a la del año anterior. El verdadero impacto depende de cómo evolucione la inflación y del interés real que generen tus inversiones.
Si la inflación baja, tu interés real sube y tu saldo a favor disminuye. Pero si la inflación sube, tu interés real cae y tu devolución puede aumentar.
Por eso, más allá de la tasa, lo importante es entender cómo estos factores interactúan para que puedas anticipar tu impuesto anual y tomar mejores decisiones financieras.